Năm 2021 là một năm thực sự khó khăn đối với ngành dệt may Việt Nam khi chuỗi cung ứng liên tục bị gián đoạn. Tuy nhiên, vượt qua mọi khó khăn, ngành vẫn giữ được đà tăng trưởng khá.

Năm 2022, dự báo dịch Covid-19 vẫn còn tiềm ẩn nhiều nguy cơ đe dọa sự phát triển của ngành này, tuy nhiên, nhiều tổ chức quốc tế cho rằng ngành dệt may Việt Nam sẽ phục hồi mạnh mẽ trong thời gian tới.

THỊ PHẦN XUẤT KHẨU HÀNG DỆT MAY CỦA VIỆT NAM

Trong khi quý I/2021, các doanh nghiệp dệt may phấn khởi nhờ số lượng đơn hàng tăng cao thì mọi việc lại đi xuống ngay sau đó. Đại dịch Covid-19 lần thứ 4 bùng phát tại Việt Nam khiến hoạt động sản xuất của các doanh nghiệp dệt may bị đình trệ do chuỗi cung ứng liên tục bị đứt gãy.

Hy vọng trở lại với ngành dệt may vào quý IV / 2021 khi các tỉnh phía Nam dần mở cửa trở lại và các doanh nghiệp bắt đầu quay trở lại sản xuất. Với nhiều nỗ lực, ngành dệt may Việt Nam đã vượt qua khó khăn và duy trì đà tăng trưởng khá vào năm 2021, với kim ngạch xuất khẩu ước đạt 39 tỷ USD, tăng 11,2% so với năm 2020 và 0,3% so với năm 2019. Vượt qua Bangladesh, trong năm 2021, thị phần xuất khẩu hàng dệt may của Việt Nam đã vươn lên đứng thứ hai thế giới và được cho là sẽ phục hồi nhanh chóng vào năm 2022.

Sau gần hai năm gián đoạn, ngành dệt may toàn cầu đã bắt đầu lấy lại vị thế của mình, được thúc đẩy bởi sự trỗi dậy mạnh mẽ của thương mại điện tử. Bất chấp những khó khăn tiếp tục, nhu cầu đã tăng trong nửa cuối năm 2021. Tại Mỹ, nhu cầu bị dồn nén đã dẫn đến sự bùng nổ tăng trưởng. McKinsey ước tính rằng doanh số thời trang toàn cầu vào năm 2021 có thể đạt 96% mức của năm 2019.

Ngành dệt may Việt Nam đã trải qua nhiều khó khăn và áp lực khi chi phí nguyên vật liệu tăng cao, giá cước tăng, thiếu lao động xảy ra sau thời kỳ xã hội xa cách. Trong khi Việt Nam giảm tốc, các đối thủ cạnh tranh lại tăng trưởng tốt hơn, chẳng hạn như Trung Quốc (+ 12% yoy), Ấn Độ (+ 52% yoy) và Bangladesh (+ 13% yoy).

Trong khi hầu hết các công ty trong ngành dệt may đều có sự phục hồi không thuận lợi thì các công ty sợi, đặc biệt là những công ty chuyên về sợi bông lại chứng kiến điều ngược lại. Giá sợi toàn cầu đã cao hơn năm 2019 kể từ cuối tháng 2 và đạt đỉnh vào quý 3/2021 khi giá sợi polyester và bông tăng khoảng 30% -50% so với cùng kỳ năm ngoái, do giá bông và dầu tăng đột biến. Điều này là do nhu cầu về sợi tăng nhanh, do nguồn cung sợi của Trung Quốc đã dần cạn kiệt.

Mặt khác, lệnh cấm của Hoa Kỳ đối với bông có xuất xứ từ khu vực Tân Cương cũng khiến chuỗi cung ứng bị gián đoạn và đẩy giá bông lên cao hơn. 11 tháng đầu năm 2021, kim ngạch xuất khẩu sợi của Việt Nam đạt 5,1 tỷ USD (+ 38% so với cùng kỳ), trong đó xuất khẩu sang Trung Quốc (chiếm 54% tổng kim ngạch xuất khẩu sợi) tăng 44%.

Bối cảnh kinh doanh trên khiến các doanh nghiệp dệt may niêm yết ghi nhận kết quả kinh doanh trái chiều trong 9 tháng đầu năm 2021. Các công ty may mặc phía Bắc như TNG và MSH không bị ảnh hưởng bởi các biện pháp giãn cách xã hội trong quý III/2021, không có gì ngạc nhiên khi các công ty trong khu vực này có mức tăng trưởng LNST từ cổ đông công ty mẹ cao, lần lượt là 31% và 105% so với cùng kỳ năm ngoái.

DỰ BÁO CHO NĂM 2022

McKinsey dự đoán rằng doanh số thời trang toàn cầu vào năm 2022 có thể vào khoảng 103% -108% của năm 2019. Tuy nhiên, tổng doanh thu dự kiến sẽ phục hồi hoàn toàn trong năm tới, với sự tăng trưởng có thể đến từ Mỹ và Trung Quốc – khi châu Âu chùn bước. Thời trang giá rẻ và cao cấp sẽ tiếp tục vượt trội hơn.

Đồng thời, tính bền vững của chuỗi giá trị tiếp tục ngày càng quan trọng đối với các thương hiệu và người tiêu dùng, không chỉ ở khía cạnh tái chế vòng hở mà còn cả tái chế vòng kín. Thị trường được dự báo sẽ tiếp tục phức tạp với những thách thức mới trong bối cảnh tắc nghẽn hậu cần, gián đoạn sản xuất, chi phí vận tải cao và thiếu nguyên liệu. Những yếu tố này có thể làm tăng thêm chi phí đầu vào và mất cân đối cung cầu.

VITAS dự báo kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam năm 2022 đạt 43 tỷ USD (+ 10% so với cùng kỳ). Ngành công nghiệp sợi bông, sau khi phát triển nhanh chóng vào năm 2021, sẽ dần tìm được điểm cân bằng vào năm 2022.

Về động thái chính sách, Bộ Công Thương mới đây đã áp thuế nhập khẩu 5 năm đối với xơ polyester nhập khẩu (loại POY, DTY và FDY) từ Trung Quốc (17,5%), Ấn Độ (54,9%), Indonesia (21,9%) và Malaysia (21,5%). Điều này sẽ mang lại lợi ích cho hầu hết các công ty sợi trong nước, đặc biệt là Sợi Thế Kỷ (STK) vì công ty có thể mở rộng tiêu thụ nội địa phù hợp với kế hoạch mở rộng công suất hiện tại.

Năm 2021, ngành dệt may đã được đánh giá lại để phản ánh sự phục hồi mạnh mẽ và triển vọng trung hạn tích cực. Người ta tin rằng việc định giá lại có thể xảy ra một lần nữa khi kế hoạch phát triển nguồn cung vải trong nước trở nên rõ ràng hơn, giúp ngành gặt hái nhiều lợi ích từ EVFTA. Tuy nhiên, điều này khó xảy ra trong một sớm một chiều, đây sẽ là thách thức đối với cổ phiếu ngành dệt may khi giao dịch ở mức P / E cao hơn năm 2021.

Theo: VietnamCredit