NHU CẦU NGÀY CÀNG TĂNG

Kể từ đầu năm 2021, nhu cầu sử dụng dầu và khí đốt liên tục tăng do sản lượng dần phục hồi sau đại dịch Covid-19. So với các mặt hàng thông dụng khác trên thế giới, giá dầu và khí đốt tự nhiên có mức tăng mạnh nhất, lần lượt là 111% và 70%. Giá dầu đã thiết lập mức cao mới trong 5 năm và đang hướng tới vùng giá 2013-2014 trên 100 USD/thùng.

Nguồn cung dầu được dự báo sẽ tăng chậm lại trong thời gian tới do Mỹ và Trung Quốc đạt được thỏa thuận tại COP26 nhằm hạn chế sử dụng nhiên liệu hóa thạch trong khi OPEC và các đồng minh chưa thể hiện rõ ý chí tăng sản lượng. Trong khi đó, nhu cầu dầu đang phục hồi mạnh mẽ. Cụ thể, vào tháng 11 năm 2021, nhu cầu tiêu thụ dầu của thế giới đã vượt quá 100 triệu thùng / ngày.

Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), tiêu thụ dầu trong giai đoạn cuối năm 2021 sẽ là 96,58 triệu thùng/ngày so với tổng nguồn cung 95,44 triệu thùng/ngày, thiếu hụt hơn 1 triệu thùng dầu mỗi ngày. Nếu OPEC trì hoãn việc tăng sản lượng, sự thiếu hụt sẽ chỉ ngày càng lớn hơn.

OPEC đang đóng vai trò quyết định trong việc cân bằng cung cầu trên thị trường dầu mỏ và có lẽ không dễ để khối này tăng sản lượng khai thác. Dữ liệu cho thấy OPEC liên tục giảm sản lượng ngay khi giá dầu trong xu hướng giảm trong giai đoạn 2018-2021. Do đó, cơ quan này dự báo giá dầu sẽ duy trì ở mức cao vào năm 2022.

NGÀNH DẦU KHÍ VIỆT NAM

Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam (MAS) cho biết, điểm hòa vốn bình quân của các dự án dầu khí ngoài khơi khu vực Đông Á vào khoảng 55 USD/thùng. Do đó, với mức giá hiện tại, kỳ vọng các dự án thăm dò, khai thác sẽ được tái khởi động, tạo hứng khởi cho giai đoạn thượng nguồn vào năm 2022. Các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ khoan, thi công giàn khoan, kho bãi nổi kỳ vọng sẽ có được những hợp đồng mới với giá trị cao hơn.

Các dự án lớn trong nước cũng được kỳ vọng sẽ nhanh chóng được triển khai. Đặc biệt, dự án Block BO Mon đang có những tín hiệu khả quan. Trong phân khúc này, các doanh nghiệp niêm yết là Tổng công ty Khoan và Dịch vụ Dầu khí hoặc Tổng công ty Cơ khí Dầu khí. Ngoài ra, Tổng công ty Khí Việt Nam cũng đã đầu tư vào dự án Sư Tử Trắng.

Vận tải dầu khí đang bước vào giai đoạn tăng trưởng. Nhu cầu vận chuyển dầu trong năm 2022 sẽ tăng khi nhu cầu các sản phẩm lọc hóa dầu từ các dự án Dung Quất và Nghi Sơn phục hồi. Từ năm 2023 khi dự án lọc hóa dầu Long Sơn hoàn thành, nhu cầu vận chuyển dầu sẽ tiếp tục tăng.

Nhập khẩu khí hóa lỏng (LPG) năm 2021 dự kiến ​​sẽ tăng trưởng trên 20% và dự báo sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng 20-22% đến năm 2025. Nhu cầu nhập khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) sẽ tiếp tục thúc đẩy xây dựng của một hệ thống kho hàng. Đến năm 2025, dự kiến ​​sẽ có thêm 4 dự án LNG được khởi công xây dựng, trong đó dự án LNG Thị Vải giai đoạn 2 và dự án Sơn Mỹ LNG giai đoạn 1 do GAS làm chủ đầu tư có tính khả thi cao.

Ngoài ra, xu hướng hạn chế các nhà máy nhiệt điện than buộc Chính phủ phải quan tâm hơn đến việc phát triển các dự án nhiệt điện khí. Hàng loạt dự án điện khí đang được triển khai gồm Nhơn Trạch 3 & 4 (dự kiến ​​hoàn thành 2023 – 2024), Hiệp Phước (2022), Sơn Mỹ 1 & 2 (2025). Các dự án này dự kiến ​​sẽ bổ sung 17.600 MW vào hệ thống phát điện của Việt Nam vào năm 2027.

Đánh giá về triển vọng lợi nhuận năm 2022, Công ty Chứng khoán SSI ước tính tăng trưởng lợi nhuận của ngành dầu khí đạt 20,6%, thấp hơn mức trước Covid-19. Động lực tăng trưởng chính của ngành đến từ các doanh nghiệp đầu ngành như Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí, Petrolimex hay Tổng Công ty Khí Việt Nam.

Với xu hướng xây dựng cơ sở hạ tầng LNG làm trọng tâm, hiện nay Chính phủ đã phê duyệt nhiều dự án phức hợp năng lượng LNG nhằm giải quyết vấn đề thiếu hụt nguồn cung khí và tăng nhu cầu điện. Tổng công ty Khí Việt Nam là đơn vị đầu ngành có cảng LNG Thị Vải đi vào hoạt động cuối năm 2022, cung cấp LNG cho các nhà máy điện Nhơn Trạch 3 & 4 GAS sẽ không còn độc quyền trong ngành khí trong tương lai khi nhiều công ty mới như Delta Offshore, Gulf, Sojitz, AES, Petrolimex tham gia thị trường LNG.

Theo Quy hoạch phát triển ngành công nghiệp khí Việt Nam tầm nhìn đến năm 2035, Chính phủ đã đặt ra các mục tiêu về cung cấp và tiêu thụ khí. Sản lượng khí trong nước được quy hoạch trong khoảng 17-21 tỷ m3 đến năm 2035, với sản lượng tiêu thụ 23-31 tỷ m3. LNG nhập khẩu sẽ bù đắp nguồn cung khí.

Chính phủ đặt mục tiêu tăng tỷ trọng điện khí đốt để đa dạng hóa nguồn điện và giảm lượng khí thải. Cụ thể, Quy hoạch điện 8 cho giai đoạn 2021-2045 (dự thảo công bố vào tháng 11 năm 2021) ước tính công suất nhiệt điện khí sẽ tăng trưởng mạnh. Theo dự thảo, mục tiêu đến năm 2035 công suất phát điện khí đạt gần 55.000 MW (trong đó công suất điện LNG là 40 GW). Đây là mức công suất lớn so với công suất gas chỉ 9GW hiện nay.

Do đó, SSI Research cho rằng các doanh nghiệp như Tổng công ty Khí Việt Nam sẽ được hưởng lợi từ xu hướng phát triển LNG. Công ty này có lợi thế là công ty đầu tiên tham gia thị trường LNG với lô LNG nhập khẩu đầu tiên dự kiến ​​được giao vào quý 4/2022, trong khi các doanh nghiệp như Tổng công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam có thể hưởng lợi từ khối lượng công việc lớn tiềm năng với các dự án phức hợp LNG mới. Về lâu dài.

Theo: VietnamCredit